Precisamos retornar ao Balanço Patrimonial para atacar o IS = Índice de Solvência.
É importante mencionar que embora muitas das PMEs deixem o Balanço Patrimonial para a contabilidade e muitas vezes nem se dão ao trabalho de analisá-lo, este documento pode ser uma excelente ferramenta gerencial desde que esteja atualizado. Outro aspecto são os conceitos que norteiam um Balanço Patrimonial, se o empresário os tiver cristalino poderá usá-los, o que lhe facilitará a administração da empresa.
Um exemplo é o IS = Índice de Solvência. Minha empresa está solvente ou não? Tendo o conceito claro, podemos efetuar os cálculos e saber onde estamos, ou podemos, exigir que o financeiro nos deixe disponível esses índices de sorte que possamos acompanhar sua evolução.
Vamos pegar o mesmo exemplo usado para o cálculo da liquidez na ferramenta anterior.
| ATIVO | PASSIVO | ||
| Passivo Exigível (passivo circulante + passivo não circulante) | |||
| Ativo Circulante | Passivo Circulante | ||
| Disponível | 40 | Empréstimo bancário | 50 |
| Aplicações financeiras | 15 | Fornecedores e Cessão de Crédito | 100 |
| Estoque de Mercadorias | 100 | Provisão para IR | 30 |
| Duplicatas a Receber | 20 | dividendos a pagar | 60 |
| (-) Provisão para devedores duvidosos | 5 | obrigações trabalhistas | 60 |
| (-) Duplicatas descontadas | 10 | outros | 20 |
| Imóveis a venda | 200 | ||
| (-)Despesas do exercício seguinte | 20 | ||
| Total AC | 340 | Total PC | 320 |
| Ativo Não Circulante | Passivo Não Circulante | ||
| Títulos a receber | 25 | Financiamentos Bancários | 100 |
| impostos a recuperar | 30 | ||
| Total | 55 | Receitas Diferidas (valores que serão recebidos futuramente) | 40 |
| investimentos | 60 | Adiantamento de Clientes | 30 |
| Total | 60 | Adiantamento de Aluguel | 30 |
| Imobilizado | 170 | ||
| (-)depreciação acumulada | 100 | ||
| Total | 70 | ||
| Intangível | 110 | ||
| (-)amortização acumulada | 60 | ||
| Total | 50 | ||
| Total ANC | 235 | Total PNC | 200 |
| Patrimônio líquido (passivo não exigível) | |||
| Capital Social | 250 | ||
| (-) capital a integralizar | 200 | ||
| Reservas de lucro | 5 | ||
| Lucros acumulados | —- | ||
| Total PL | 55 | ||
| Total do Ativo | 575 | Total do Passivo | 575 |
Solvência
Muitas empresas calculam o índice de solvência, esse índice é muito importante principalmente quando queremos comprar uma empresa, entrar como acionistas, etc..É comum, por exemplo, lermos nos jornais, a empresa A comprou um grande grupo B por $ 1,00 (um real). Por que? Por que a empresa B está insolvente, não possui capacidade para fazer frente a suas dívidas, seu índice de solvência é <1(Menor que 1). A empresa A decide comprá-la e assumir seus débitos por questões estratégicas. Os seus mercados podem se somar e o lucro crescer, ou simplesmente decide comprar para retirar o grupo B do mercado. Enfim, cada empresa possui sua estratégia própria e é muito difícil julgar os motivos para tal decisão estando fora do mercado. O grupo B poderia, por exemplo, ter uma marca forte num determinado segmento que interesse a empresa A, mas no geral o grupo B está insolvente. Enfim, há inúmeras possibilidades.
Para calcular o índice de solvência devemos dividir o Ativo Total/Passivo Exigível (PC + PNC). No exemplo acima, temos:
Solvência = (340 + 235) / (320 + 200) = 1,11 Isso significa que para cada real devido temos uma sobre de 11 centavos. Ou seja, nossa empresa é solvente.
Conclusão sobre o Índice de Solvência IS:
IS = 1; estamos empatando, situação nula, devemos o que temos. Situação muito importante, podemos estar a um passo da insolvência
IS <1; estamos insolvente, devemos mais do que temos, estamos descobertos, nosso passivo (obrigações) é maior que nosso ativo (direitos).
IS>1; estamos solventes, no entanto, temos que acompanhar o quanto estamos solventes, e quanto maior que um , >1, melhor.
Uma característica básica de qualquer Balanço Patrimonial: O Total do Ativo deve ser rigorosamente igual ao Total do Passivo.
Para registro, num exemplo esquemático o Balanço Patrimonial deve ter o seguinte jeitão:
| Balanço Patrimonial | |||||||
| ATIVO | PASSIVO + PL | ||||||
| circulante (AC) | circulante (PC) | ||||||
| direitos de curto prazo | obrigações de curto prazo | ||||||
| não circulante (PNC) | |||||||
| exigível a longo prazo | |||||||
| resultado diferido | |||||||
| não circulante (ANC) | Patrimônio Líquido | ||||||
| Realizável a LP | capital social | ||||||
| Investimentos | . (+) reservas de capital | ||||||
| Imobilizado | . (+) reservas de lucros | ||||||
| Intangível | . (+/-) ajustes de avaliação patrimonial | ||||||
| . (+/-) ajustes acumulados | |||||||
| . (- ) prejuízos acumulados | |||||||
| . (- ) ações em tesouraria | |||||||
Veja outras Ferramentas e Técnicas.
